Donosnost naložbe

Metrika donosnosti naložbe daje vpogled za določitev, ali bo naložba prinesla pozitiven donos. Zato vam omogoča sprejemanje finančnih odločitev, ki so bolj verjetno uspešne.

Kako izračunati ROI?

Osnovni izračun ROI vključuje:

• Odštevanje začetne naložbe od končne vrednosti naložbe (kar je tudi neto donos).
• Deljenje neto donosa s stroški naložbe.
• Množenje s 100 (za izražanje vrednosti v odstotkih).

Formula:

ROI = (Končna vrednost naložbe – Začetna vrednost naložbe) / Stroški naložbe × 100%

Ali pa:

ROI = Neto donos / Stroški naložbe × 100%

Problem s povprečno formulo ROI je, da ne upošteva časovnih obdobij.

Na primer, razmislite o podjetju, ki vzpostavi rešitev za center za klice ROI s programsko opremo LiveAgent in doseže donosnost naložbe 20% v 3 letih. Formula predlaga, da so donosi po 10 dneh nastavitve in donosi po 3 letih enaki. V resnici je donos 20% v 10 dneh veliko boljši kot v 3 letih.

Kaj je najboljše pri formuli za letno donosnost?

Če želite premagati tak problem, lahko uporabite formulo za letno donosnost ROI, da dobite letni donos.

Formula za izračun letnih donosov je naslednja:

Letni ROI = [(1 + ROI)^(1/n) – 1] × 100

Predpostavimo, da je naložba v šestih letih ustvarila razmerje donosnosti naložbe 60%. Začetni vlagatelj lahko predpostavi, da je preprost povprečni ROI 10% z deljenjem donosov s časom držanja.

To je le groba približka letnega donosa, ker ignorira učinek sestavljanja na naložbo (kar lahko v času naredi precejšnjo razliko). Daljše je obdobje, večja je razlika.

Letna stopnja v tem primeru, iz pravilne formule, je:

Letni ROI = [(1 + 0,60)^(1/6) – 1] × 100 = 8,15%

Lahko ga uporabite za obdobja držanja krajša od enega leta z pretvorbo obdobja držanja v delež leta.

Pozitivna donosnost naložbe pomeni neto dobiček, ker donosi presegajo stroške pretvorbe in vse dodatne stroške, ki se lahko pojavijo.

Negativni ROI kaže na izgubo vrednosti naložbe v določenem obdobju. Se nanaša na izgubo, bodisi pri naložbi, poslovni uspešnosti ali vloženem projektu.

Formulo ROI lahko uporabite za:

• Merjenje donosnosti delnice
• Utemeljitev projekta
• Ocenjevanje uspešnosti transakcij z nepremičninami

Katere so omejitve formule ROI?

Čeprav je donosnost naložbe enostavna za izračun, ni brez omejitev:

Ignorira čas

Formula donosnosti naložbe ignorira časovno vrednost denarja in je manj natančna pri ocenjevanju dolgoročnih naložb. Ne upošteva širše časovne vrednosti denarja ali obdobja držanja naložbe. To pomeni, da je lahko manj natančna pri ocenjevanju dolgoročnih naložb, ki potrebujejo več časa, da se obnesejo.

Se ne prilagaja tveganju

Tveganje in donos sta vedno prepletena. Višje je potencialni donos naložbe, večje je ustrezno tveganje. Projekcije ROI ne ocenjujejo povezanih naložbenih tveganj, le končne in začetne cene.

Lahko poenostavi primerjalni proces

Formula samo primerja stroške naložbe s končno ceno. Vsako podjetje, ki ga primerjate, mora slediti podobnim računovodskim praksam, da se ohrani doslednost. Če ocenite vrednost sredstev ali dobiček podjetja drugače, lahko neposredna primerjava donosnosti naložbe postane netočna.

Če želite premagati zgornje omejitve, vlagatelji upoštevajo letno donosnost naložbe za ocenjevanje donosnosti naložbe.

Izračun donosov samih po sebi je lahko past. Meri učinkovitost, kar je v redu in koristno.

Če podjetje zmanjša svoj proračun, da bi zmanjšalo stroške naložbe in vzdrževanja, lahko konča s napačnimi izračuni.

Čeprav je vzdrževanje nizkih stroškov vzdrževanja kritično, rezanje marketinških kampanj ali katere koli druge marketinške naložbe lahko paralizira stopnjo zaslužka.

Podjetje ima lahko v takem primeru še vedno pozitivne izračune ROI, vendar ne realizira svoje polne potencialne stopnje zaslužka, ker se osredotoča na kratkoročne rezultate.

Kaj je dober ROI za podjetje?

Kaj se šteje za dober ROI, je odvisno od vrste naložbe. Na primer:

Vse naložbe niso enake – poglejte donose prilagojene tveganju kot merilo uspešnosti.

Po splošnem prepričanju je letni ROI nad 7% dober za naložbe v delnice. To je povprečni letni donos S&P 500, ob upoštevanju inflacije.

Vendar je slika ROI S&P morda neprimerna za vaš razred sredstev ali raven tveganja, ki jo ste pripravljeni sprejeti. Razlikuje se glede na različne naložbe, zato boste morda želeli razmisliti o:

• Ravni tveganja, ki jo želite sprejeti
• Kaj se bo zgodilo, če izgubite denar, ki ga vložite
• Koliko dobička potrebujete iz naložbene priložnosti

Na splošno je višji donos boljši. Vendar je v resnici težko najti podjetje s povečanimi donosi naložbe brez višjega tveganja.

Tveganje je bistveno pri ocenjevanju stopnje donosa. Visok potencialni donos je povezan z večjim tveganjem.

Preiskovanje trga in izkoriščanje storitev naložbenih raziskav vas lahko dobro informira o pomembnih dejavnikih, ki jih je treba upoštevati pri sprejemanju odločitev, kot so ocena tveganja, analize trga in finančne priporočile.

Na splošno je dober ROI pozitiven – neto donosi presegajo neto stroške. Slab ROI je negativen – neto stroški presegajo donose.

Oglejte si video o ROI

Programska oprema za pomoč LiveAgent pomaga podjetjem upravljati poizvedbe strank in digitalne pogovore. To zmogljivo orodje omogoča podjetjem avtomatizacijo rutinskih nalog strank, učinkovito prednostno obravnavo poizvedb strank in merjenje donosnosti naložbe (ROI). Vgrajene analitike omogočajo podjetjem, da ocenijo čustva strank, hitro identificirajo priložnosti za rast in povečajo zadovoljstvo strank. Programska oprema za pomoč LiveAgent HelpDesk tudi zagotavlja intuitiven uporabniški vmesnik za agente storitev strankam, da se maksimizira sprejetost izdelka in zadovoljstvo strank. Z vsemi temi funkcijami programska oprema LiveAgent HelpDesk zagotavlja podjetjem neprimerjano donosnost naložbe z večjim zadovoljstvom strank, višjo rastjo prihodkov in boljšo storitvijo strankam.